进入年底,股市对消息面的变化已经开始免疫,当下市场的运行格局基本由内在规律决定,通过机构抱团的趋势票和游资主打的题材票走势,可以清晰认清当下股市的大格局。
每个周末都有一堆消息,过去的这个周末也不例外,美股上周五再创历史新高,IPO有减速迹象,中美经贸高级别磋商双方牵头人通话,看起来大多是利好消息,但从前几周股市的表现看,市场已经对消息开始免疫,无论是好的消息还是坏的消息,股市都会按照自身的内在规律运行,所以现在去分析消息面对股市的影响,意义并不大,洪伟今天着重从股市自身去分析一下当前市场是一种什么格局。
今年以来随着外资的流入,市场格局明显发生了变化,主导市场的资金明显分成两派——机构派和游资派,虽然4月份以后的市场状况并不太好,但白酒、食品饮料、医药生物依然出现独立行情,很多个股不断创出新高,而且到目前为止还没有完全终结的现象,这些板块都是机构派主导的趋势性股票,除了机构派主导的股票之外,游资派也经常会起到活跃市场的作用,比如区块链、VPN、股权转让这类股票基本由游资主导。
机构派与游资派主导的个股表现完全不同,机构主导的股票通常是慢牛走势,而且大多不放量,游资主导的股票来的快、也去的快,到了后期一定会伴随着成交量的急剧放大,机构主导的股票通常起到“定海神针”的作用,而游资主导的股票通常起到“活跃市场"的作用。
把机构主导票和游资主导票分别做一个股票池,会清晰发现市场的运行格局,以此来指导自己的操作策略是最准确的。我们以今年以来趋势性上涨最好的股票做一个机构股票池,再以上周表现最为活跃的股票做一个游资股票池,分别看一下这些股票的走势和属性,通过自下而上的方式就可以推导出未来市场会怎么走。
机构主导的股票代表如下:
上面这六只股票并非机构主导的全部趋势票,但能代表大部分机构票的走势,上周虽然也有部分消费电子的股票走势较强,但都不如这六只票有代表性,从机构票目前的形态看,大多出现了小趋势量价背离、中期趋势还没有破坏的现象,被破坏的小周期是否会向大周期传导暂时还不得而知,但起码短期买入的性价比开始降低。
如果机构主导的趋势票短期不能再继续上涨,那我们只能看游资主导的股票能否会活跃气氛,或者前期超跌的股票是否会扭转趋势。到了上周五,洪伟认为还在活跃的游资票只剩一个板块——前期妖股,宝鼎科技、诚迈科技、九鼎新材、深大通、电魂网络、欣天科技,无论这些股票分属于什么题材,它们都有一个共同的特征——前期曾经是妖股。老妖股一般什么时间活跃?实在是没有什么可以炒的时候,就会把老妖股翻出来炒,老妖股活跃时期,市场情绪一般都不会很好,主题的高度和连贯性都会比较差。所以从游资票表现看,追消息刺激型的热点主题也不是一种明智的选择。
机构票和游资票都不是很好,最后只剩下一种票了——近期连续下跌股票的超跌反弹可能还有机会,这些股票既没有机构主导,也没有游资参与,纯粹是随机漫步型的走势,对这种股票的期望不要太高,毕竟只是超跌反弹,即使有部分股票以后会出现趋势的扭转,也需要比较长一段时间的情绪转换,而且我们也不能把希望完全押注在这种“莫须有、不可测”的股票上,只能是小仓位的试探,见好就走。
通过自下而上的推导,我们可以很明确的知道,当下机构票和游资票的性价比都不高,剩下的只有“托底票”和“脉冲票”,所谓“托底票”就是银行、保险、券商这种为了稳定指数的票,“脉冲票”是指超跌反弹和短期小题材的股票。这两种股票的赚钱效应都一般,搞不好还会“偷鸡不成蚀把米”,做好应对策略。
上周五晚,连拉两板的老妖股“诚迈科技”发布公告,公司两位股东拟大幅减持不超过公司总股本7.04%的公司股份,VPN概念的任子行也发布公告,公司控股股东、实际控制人及一致行动人,计划未来六个月内减持不超过4079.93万股,占公司总股本6%。
这些股票是不是蹭热点后就拉高减持,洪伟不敢妄下定论,但近期股东减持确实成了市场的一个“大雷”,上周四晚上,15个交易日翻倍的TWS耳机龙头“漫步者”发布减持公告,周五直接终结的了TWS耳机概念的上涨。
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